飙涨220%！国开债惊现异常交易，一天内被多次停牌，这次不是乌龙指

jason998

3 月 5 日，数只交易所国开债出现异常交易。
上午，国开 2009 市价盘中飙升，一度涨至 320 元，涨幅超 220%，惊现负利率成交。深交所中午公告，国开 2009 上午大涨主要为个别投资者异常交易行为导致，已及时对相关投资者采取了盘中限制交易的监管措施。
不过，国开 2008、国开 2005 午后也相继发生异动。市场一度议论纷纷：是碰巧出现了多笔 " 乌龙指 "，还是程序化交易出现了 "bug"？
晚间，深交所发布公告：个别投资者在交易 " 国开 2009" 过程中存在盘中拉抬及自买自卖等异常交易行为。


图片来源：深交所
暴涨逾 200%
5 日上午，国开 2009 市价突然飙升，最高涨至 320 元，涨幅超 220%。


来源：Wind
国开 2009 由国家开发银行于 2020 年 8 月发行，发行规模为 20 亿元，票面利率为 3.25%，目前剩余期限为 6.41 年。


自去年 8 月上市以来，国开 2009 鲜有成交，价格一直在 100 元下方横盘，3 月 4 日收盘价为 98.60 元。5 日盘中大涨，直接导致国开 2009 的到期收益率降至负的百分之十几。作为市场上代表性券种之一，国开债出现负利率成交显然不正常。


市场人士提出了多种猜测。有人认为是 " 乌龙指 " 所致；也有人指出，国开 2009 报价持续且呈阶梯式上涨，有可能是交易程序出现了错误；有人怀疑，是个别人故意为之。


诡异的是，国开 2008、国开 2005 也相继出现异常成交。国开 2008 几乎复制了国开 2009 的走势，只是涨幅稍小一些。


上述债券的单笔交易量多为 1 手（10 张）。Wind 数据显示，国开 2009 全天交易量不过 201 手，交易金额为 57.65 万元。
国开 2009 交易量


被临时停牌
国开 2009 出现异常成交后，深交所发布了风险提示公告，称国开 2009 大幅上涨主要为个别投资者异常交易行为导致。
深交所表示，为维护市场交易秩序，保护投资者合法权益，已及时对相关投资者采取了盘中限制交易的监管措施。


来源：深交所
后来，国开 2008 也异常上涨，深交所对国开 2009、国开 2008 实施停牌至收市。


下午，在国开 2005 上涨 10% 后，上交所随即发布公告，暂停了国开 2005 交易。恢复交易后，国开 2005 涨幅扩大至 21.12%，再次被临时停牌。
国开 2005 日内两度停牌




来源：上交所
晚间，深交所发布公告称：深交所在监控中发现，个别投资者在交易 " 国开 2009" 过程中存在盘中拉抬及自买自卖等异常交易行为，深交所依法从严对相关投资者采取限制交易 6 个月的监管措施，并及时将涉嫌操纵市场的线索上报稽查部门。
栏目主编：顾万全 本文作者：中国证券报 文字编辑：程沛 题图来源：图虫 图片编辑：朱瓅