疫情下另一个怪现象：美国银行业存款过剩

咏知道

当资本市场陷入混乱，美国公司和消费者在第一季度向美国银行注入了创纪录的 1 万亿美元存款，其中超过一半的资金流向了美国四大银行——摩根大通、美国银行、富国银行和花旗集团。
据美国联邦存款保险公司 ( Federal Deposit Insurance Corp. ) 的数据，第一季度美国银行业新增存款 5,900 亿美元，几乎是此前整个美国银行业季度新增存款 3,130 亿美元纪录的两倍。美国最大的银行，摩根大通，第一季度的存款额为 2730 亿美元。有数据显示，在这 1 万亿美元的存款中有很大一部分在 3 月的其中两周流入了银行。在此期间，企业疯狂地降低信用额度，囤积现金，为严重的经济下行做准备。


存款的迅速增长表明这次危机与上次有多么不同。2008 年，美国最大的几家银行引发的危机几乎毁了美国经济。现在，它们成了焦虑不安的消费者和企业的避难所。美国银行（Bank of America）首席财务官多诺弗里奥 ( Paul Donofrio ) 在与分析师的电话会议上表示 :「我们相信，企业将我们视为这段压力时期的安全港。」
同时根据 FDIC 的数据，美国银行、花旗集团、摩根大通和富国银行第一季度的商业贷款总额增加了 2,350 亿美元，超过了 1984 年以来该行业的年度增幅中值。这些银行还帮助规模最大的投资级公司发行了数千亿美元的公司债。 但是银行高管们上周在银行公布第一季度业绩时表示，这些贷款资金有很大一部分流入了这些银行的存款账户。
花旗集团的客户在第一季度共动用了 320 亿美元的信贷额度。该行首席财务长梅森 ( Mark Mason ) 说，3 月份新增的 920 亿美元企业存款中，约三分之一来自存款的相应增长。美国银行 ( Bank of America ) 首席执行长莫伊尼汉 ( Brian Moynihan ) 说，在 670 亿美元的企业贷款中，有 75% 最后都存入了该行的存款账户。摩根大通将其存款激增归功于其客户提供的 550 亿美元信贷，以及该季度帮助出售的 3800 亿美元投资级债券。


如何处理这些新存款成为银行当下的问题
由于企业从未像现在这样囤积现金，银行不确定这些钱还能存在多久。银行通过支付给储户和向贷款人收取的费用之间的差额赚钱。如果存款不稳定，他们就不能把钱贷出去，因为他们担心会受到挤压。巴克莱的戈德堡说，银行业的存贷比 ( loan-to-deposit ) 已经降至历史最低水平，这是银行不愿看到的一个迹象。
在众多因素中，存贷款是决定商业银行盈利能力的主要因素之一。在银行的运作中，贷款和存款就像硬币的两面一样重要。一般来说，银行的主要收入来源是贷款利息和存款利率的息差，这是商业银行的最终收入来源。通常情况下，所有的银行都试图在财务报表中增加借款人的贷款总额，以获得总利息收入。
总体而言，研究表明 LDR 对银行盈利能力 ( ROA ) 有正向影响，其余各银行间的变量因素对其 ROA 均存在正相关且不显著。在银行不良贷款可控的情况下，贷存比将决定银行的盈利能力。