财经早餐 FM-Radio|2019 年 11 月 28 日

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播音 | 田东
要闻
标普美元涨，美债黄金跌。
国务院常务会议部署以实施《优化营商环境条例》为契机加快打造市场化法治化国际化营商环境等。
财政部提前下达 2020 年部分新增专项债务限额 1 万亿元。
易会满点名监管干部问题：官气重、" 推 " 字当头，要加大反腐力度。
中国 10 月工业企业利润同比下降 9.9%，高技术制造业利润增长加快。
邮储银行周四申购，43 亿 " 绿鞋 " 资金力挺上市后股价，为 A 股近十年首单、历史第四次引入 " 绿鞋 " 的 IPO 发行。
小米三季度营收创纪录，但智能手机收入同比下滑 7.8%。
美国 10 月个人支出同比增速创八个月新低，美联储青睐的通胀指标回升乏力。
美国三季度 GDP 二读为 2.1%，商业投资和企业盈利指标弱化。
市场概述
标普涨 0.42%，道指涨 0.15%，纳指涨 0.66%。美债下行。COMEX 12 月黄金期货收跌 0.4%，报 1460.80 美元 / 盎司。波音跌 1.46%，蔚来汽车涨超 8%，阿里巴巴涨超 3%。
市场收报
美股：标普 500 涨幅 0.42%。道琼斯涨幅 0.15%。纳斯达克涨幅 0.66%。
欧股：欧洲 STOXX 600 指数收涨 0.32%，连续第四个交易日上涨。德国 DAX 30 指数收涨 0.38%。法国 CAC 40 指数收跌 0.05%。英国富时 100 指数收涨 0.30%。
A股：沪指收报 2903.19 点，跌 0.13%，成交额 1374 亿。深成指收报 9648.39 点，跌 0.30%，成交额 2181 亿。创业板收报 1674.39 点，跌 0.28%，成交额 747 亿。
黄金：COMEX 12 月黄金期货收跌 0.4%，报 1460.80 美元 / 盎司。
原油：WTI 1 月原油期货收跌 0.30 美元，跌幅 0.51%，报 58.11 美元 / 桶。布伦特 1 月原油期货收跌 0.21 美元，跌幅 0.33%，报 64.06 美元 / 桶。
比特币：CME 比特币期货 BTC 主力合约报 7540 美元，较之前一个交易日上涨 5.97%，盘中交投于 6835-7700 美元区间。
要闻详情
国务院常务会议部署以实施《优化营商环境条例》为契机加快打造市场化法治化国际化营商环境等
会议指出，优化营商环境是增强市场活力、稳定社会预期、应对经济下行压力、促进发展和就业的有效举措。
财政部提前下达 2020年部分新增专项债务限额 1万亿元
财政部要求各地尽快将专项债券额度按规定落实到具体项目，确保明年初即可使用见效，尽早形成对经济的有效拉动。
易会满点名监管干部问题：官气重、" 推 " 字当头，要加大反腐力度
易会满表示，要加强资本市场改革顶层设计，成熟一项推出一项。随着改革逐步进入攻坚期，必须在深化资本市场改革中，锤炼高强本领，塑造过硬作风。
中国 10月工业企业利润同比下降 9.9% 高技术制造业利润增长加快
1-10 月，中国规模以上工业企业利润按可比口径计算同比下降 2.9%，降幅比 1-9 月扩大 0.8 个百分点。
10年来首次！43亿 " 绿鞋 " 资金力挺上市后股价，邮储银行周四申购
引入了 " 绿鞋 " 机制，意味着新股上市后 30 天的后市稳定期内，如股价因市场波动出现低于发行价的情况，承销商将从市场上买入股票，稳定二级市场价格，这是近期发行的银行股所没有的。
小米三季度营收创纪录 但智能手机收入同比下滑 7.8%
小米 CFO 周受资回应称，三季度正处于 4G 到 5G 的切换期，因此选择稳健策略，小米对 5G 时代有信心。
美国 10月个人支出同比增速创八个月新低 美联储青睐的通胀指标回升乏力
10 月美国消费者个人支出环比增长 0.3% 符合市场预期，个人收入环比零增长，同比增速双双较 9 月放缓。美联储青睐的通胀指标核心 PCE 物价指数 10 月同比增长 1.6%，连续两个月放缓，进一步偏离联储目标 2%。
美国三季度 GDP二读上修至 2.1% 商业投资和企业盈利指标弱化
三季度美国 GDP 增速二读为 2.1%，高于预期和初值 1.9%，二季度为 2%。但商业投资仍是经济薄弱环节，企业盈利核心指标持续弱化。与年初相比，美国经济增速明显放缓，包括美联储在内的经济学家认为四季度增长率 " 大幅减弱 "，美联储 12 月或保持 " 按兵不动 " 的利率政策。
中国资讯——地区及产业
1、无线耳机 | 据报道，苹果要求 AirPodsPro（支持主动降噪功能的无线耳机）核心供应商追加一倍产能，将 AirPodsPro 月产量提高到 200 万只。目前 AirPodsPro 官网显示的交货周期已延长至 4 周。
点评：国信证券欧阳仕华认为，苹果 AirPods 的热销，彻底引爆了 TWS 耳机市场，并引领整个声学产业链新一轮的成长机遇。全球 TWS 耳机的年产值在 1500 亿元以上，耳机无线化趋势推动 TWS 耳机产业链，成为未来几年内成长性最好的赛道之一。另外，安卓系 TWS 耳机的快速放量，也提升了产业链零部件需求。立讯精密为苹果代工制造 AirPods，共达电声拟收购的万魔声学从事耳机声学类产品。瀛通通讯从事耳机线材产品，鹏辉能源提供 TWS 耳机扣式电池电池。
2、智慧政务 | 27 日召开的国务院常务会议提出，更大力度为各类市场主体投资兴业破堵点、解难题。要求进一步提升政务服务水平，明年底前力争全国所有市县不动产一般登记、抵押登记办理时间全部压至 5 个工作日内，实现增值税专用发票电子化和主要涉税事项网上办理。
点评：长期以来，困扰政务信息化建设的主要问题是 " 各自为政、条块分割、烟囱林立、信息孤岛 "，下一阶段电子政务的发展将由垂直应用向共享协同升级。数据显示，我国 70% 的地级行政区已经建有或正在建设政务云。2018 年，我国政务云用云量同比增长 4 倍多，增速是全国用云量平均增速的 1.86 倍。太极股份连续多年入选我国电子政务 IT 解决方案提供商十强，日前公告拟实施国有股权划转，有利于实现中国电科在基础设施、智能应用与服务信创产业体系的统筹整合；华宇软件是法检信息化行业龙头，在市场监管领域也保持着份额领先；东港股份电子票证业务今年上半年营收增长 22%，公司还在研发非税电子票据、票 E 送、区块链电子票证等产品。
3、交通运输 | 交通运输部部长李小鹏 27 日主持召开部务会，审议《推进综合交通运输大数据发展行动纲要 ( 2020 — 2025 年 ) 》《关于支持雄安新区现代综合交通运输体系建设政策创新的指导意见》《铁路机车车辆驾驶人员资格许可办法》。会议指出，推进综合交通运输大数据发展已经成为新时代交通运输信息化发展的核心内容。
点评：交通大数据意在强化交通运输信息开放共享，推动跨地域、跨类型交通运输信息互联互通，依托国家及行业数据共享交换平台和政府数据开放平台，促进交通领域信息资源高度集成共享和综合开发利用。在智慧交通、智能驾驶领域产业链布局广泛、技术突出、具备渠道资源优势的龙头厂商有望受益。千方科技携手阿里发展智慧交通，包括智慧高速联合解决方案、城市交通大脑联合解决方案等；易华录与华为共同发布了数据湖 + 战略在智能交通领域的深度应用——易华录交通城市大脑 2.0 版系统。
4、国产芯片 | 有报道称，CMOS 图像传感器（CIS）市场以 2M/5M/VGA 为主的低像素 CIS 严重缺货，同时中高像素的产能也越发紧张。
点评：这一背景下，CIS 芯片价格大幅上涨的现象进一步引起业界的讨论和关注。其中，以缺口最大的 5M 及以下低像素产品尤为明显。目前 5M 及以下像素的产品除了在一些中低价位的智能手机端运用较多，在非手机市场领域的应用也逐年增长，因此，现阶段包含非手机用的 CIS 芯片同样面临缺货的情况。A 股相关概念股主要有奥普光电、力源信息等。
5、华为产业链 | 在 2019 全球数据基础设施论坛期间，华为发布了面向垂直行业的智能边缘数据 IT 基础设施解决方案族，包含智能煤矿应急、智能交通自由流、智能加油和智能粮库四大场景的边缘 IT 基础设施解决方案，支撑多种边缘业务实时决策。
点评：华为后续将陆续推出面向各个垂直行业的智能边缘数据 IT 基础设施解决方案，帮助企业全面进入智能时代。剑桥科技 2018 年起开始实施工业物联网边缘计算项目，与 30 余家电信运营商、数据中心、云服务公司和通信设备制造商建立了稳定的合作关系，向包括华为等在内的全球知名企业提供产品和服务。神州信息控股子公司为华为提 IT 运维业务外包服务。拓维信息与华为签订同舟共济协议，整合云资源，构建一体化云服务生态体系。
6、人脸识别 | 据媒体报道，全国信标委生物特征识别分技术委员会换届大会 11 月 20 日在北京举办，会上，由商汤科技担任组长单位、27 家企业机构共同组成的人脸识别技术国家标准工作组正式成立，人脸识别国家标准制定工作全面启动。
点评：随着 AI、图像处理等技术的成熟和应用，在未来几年人脸识别很有可能像二维码支付一样普及。作为一种更为高效的身份验证和识别手段，人脸识别技术已经逐步进入到实际应用的阶段。人脸识别技术可用于政府、军队、银行、社会福利保障、电子商务、安全防务等领域，商业应用空间广阔。当前，我国金融与安防领域对于人脸识别的需求迫切，产业将进入爆发式增长期，预计未来十年内有望形成年销售额过千亿的市场规模。高新兴已形成以自主研发的行人识别算法、人脸识别算法为核心技术的人脸识别系列产品。汉王科技人脸识别系统拥有自主技术核心，已在智慧城市、客运、公安等多领域多场景得到应用。
今日要闻前瞻
周四感恩节，美国金融市场休市。欧元区 11 月经济景气指数。德国 11 月 CPI 初值。