淘金者证券投研分析

痛苦的信仰

美股 – 拜登基建计划利多反应， 权重股拉回，三大指数小跌作收，多方仍控势

　　周二美股以平低盘开出，随后震荡偏下行，盘中两次稍大级距的跳水，终场小跌作收，终止前三日强势连涨。三大指数中，道指在成分股Wallsgreen BootsAlliance(WBA)跌近2%以及波音(BA)、默沙东(MRK)等跌超1.5%的拖累之下，收盘下跌0.29%，收报33430;纳指微跌0.05%，收报13698;标普小跌0.10%，收报4073;三大指数本日成交量与前日略缩，量缩价跌，多方仍控势，但尾盘空方略有反扑之意。

　　拜登公布超过2万亿美元的基础设施和经济复苏计划，内容涵盖6大领域，计划在未来8年内形成约2.35万亿美元的投资，每年投资约2500亿美元，约合美国GDP的1%，此举对美股产生近期激励效果，尤其是对应指数的产业龙头，形成近期三大指数连袂冲高景象。惟今日龙头股涨多拉回，拖累指数表现。IMF预计今年全球GDP增速为6%，但分化明显。大宗资产价格方面，原油小涨收在59.2美元;美国十年期公债殖利率近期降幅明显，收在1.66%;美元指数近期回挫收在92.3;比特币价格维持5.8万美元;黄金弹近1%收在1740美元。标普500波动率指数(VIX)涨1%，市场风险偏好趋于上升。

　　整体而言，三大指数本日量缩价小跌，多方控势，但空方尾盘势起，仍须提防回调。关注财报发布、通胀发展、重点政策及经济数据公布等议题。道指的33000点、纳指的13000点与标普的4000点为三大指数之重要支撑位。

　　港股 – 科技板块大涨，第二季度首个交易日开门红

　　上周四港股集体大涨，第二季度首个交易日开门红。恒指高开高走，收在全日最高点，终场录涨1.97%，收报28938;国企指数上涨2.24%，收报11217;恒生科技指数强劲反弹，大涨4.71%，收报8569。

　　隔夜纳指走强，带动港股科技板块集体反弹。新经济股方面，美团强势反弹，涨9.26%，腾讯财报后一直表现平平，上周四终于反弹，录涨7.21%，半新股哔哩哔哩、快手均涨超5%。手游公司心动公司(2400.HK)获阿里和哔哩哔哩投资，股价爆量大涨22.34%，带动同板块IGG、飞鱼科技涨超6%，网易涨4.74%。SaaS板块集体上涨，明源云涨超13%，移卡涨超11%，微盟集团涨近9%。

　　光伏概念走强，信义光能、新特能源均涨约12%，福莱特玻璃涨超8%，而保利协新能源、协鑫新能源均公告暂停买卖，并将于7号恢复交易。小家电板块涨幅居前，JS环球生活公布财报显示年度的母公司拥有人应占溢利同比增加逾7倍，欧洲方面业务增速高，看好企业海外发展，股价在财报利好下高开高走，终场涨近20%，VESYNC(2148.HK)涨近11%，海尔智家(6690.HK)涨超6%。金融板块方面，中资券商股普遍上涨，中金公司、中信证券均涨超4%;而银行股在个股普涨的环境下表现较为弱势，汇丰、建行、工行等权重股均收小黑。

　　南下资金录超40亿港元净买入，其中腾讯、小米获资金追捧。技术面上看，恒指有转多迹象，上周四的上涨有消息面上的带动，也有机构的积极回补，恒指能否延续上涨需持续关注量能能否爆发，以及外围市场动态。

　　A股 – 三大指数量缩收黑，氢能源概念股再获热捧

　　周二三大指数高开低走，盘中多次跳水后被拉回，终场三大指数收跌，其中上证跌0.04%，报3482;深证成指跌0.28%，报14083;创业板指跌0.72%，报2831。沪港通深港通关闭，两市成交量6606亿，较前一交易日明显量缩。

　　重要指标股方面，除中国平安、中信证券、比亚迪小涨0.08%-0.19%之外，其余多数下跌。其中中国中免跌近5%，药明康德跌超3.7%，贵州茅台、海天味业、东方财富跌幅在1%-2%之间。

　　行业板块方面，船舶制造、安防设备、造纸印刷、机械行业、玻璃陶瓷等涨幅靠前，旅游酒店、民航机场、白酒、国际贸易、金融、高速公路等表现低迷。氢能源、电池、工业气体、等概念板块活跃。

　　隆基股份布局绿氢产业，刺激氢能及燃料电池概念股爆发，厚普股份、富瑞特装、首航高科、美锦能源等涨停。碳中和概念受关注，爱康科技、华西能源、长源电力、航天工程涨停。次新股依旧活跃，顺控发展21连板，引起深交所关注。

　　受假日影响，当前市场交投氛围仍较为清淡，而北向交易将于今日起重新开放，预计北向资金的涌入有望为当前市场注入新的活力。大盘能否重回并并守住3500点值得密切关注。