优秀！这几项上海科技金融创新，将在全国范围推广

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近日，国务院办公厅印发的《关于推广第二批支持创新相关改革举措的通知》提出，将在更大范围内复制推广新一批支持创新的改革举措，共 23 项。
在其中的科技金融创新方面，有几项经验和上海有关，分别是区域性股权市场设置科技创新专板，以及基于 " 六专机制 " 的科技型企业全生命周期金融综合服务。前者将在 8 个改革试验区域推广，而后者将推广到全国。
【区域性的科技创新板】
《通知》提出，根据科技型中小企业的特点，在区域性股权市场推出 " 科技创新板 "，提供挂牌展示、托管交易、投融资服务、培训辅导等服务，开拓融资渠道，缓解科技型中小企业融资难问题。
早在 2015 年 12 月 28 日，上海就出现了区域性的科技创新板。当时，原市金融办、市科委、市经信委、浦东新区政府、原张江管委会联合上海股权托管交易中心发起设立了上股交科技创新板。这在当时，无疑是一个创举。
这个区域性的科技创新板设置了合理的挂牌指标：科技上，一看研发投入占比，二看科技人才占比，三看科技产业在营业收入中的占比，四看知识产权的数量和质量。创新上，企业行业划分归属于 " 四新经济 "，即新技术、新产业、新业态、新模式。成长上，可以没有利润，但营业收入要持续增长。规模上，盈利和收入可以不做要求，但市值、资产要达到一定规模。三年来，科技创新板不仅将市场资源引流向最需要资金的中小企业，更使得投资者连年获利，保护了投资者的利益，很好地平衡了融资需求迫切性与投资者投资安全性之间的矛盾。
截至 2018 年 12 月底，上股交科技创新板挂牌企业总数达 223 家。其中，科技型企业 208 家，创新型企业 15 家，分布于先进制造、信息技术、节能环保、生物医疗等 20 个新兴行业。已有 130 家次挂牌企业实现股权融资额 17.95 亿元；204 家次企业通过银行信用贷、股权质押贷及科技履约贷等实现债权融资 12.01 亿元；上股交科技创新板累计共产生 726 笔交易，交易总金额 4.61 亿元、交易总股数 2.82 亿股，成交价格平均值 6.64 元 / 股。
" 科技创新板的规模要控制住，不能泛滥，要让融资需求和市场里的资金量相匹配。" 尽管取得了不俗的成绩，但上股交中心总经理张云峰还是想提醒即将试点的同行们，" 这类市场做好还是很难的，光靠制度、政策还不够，需要具有强烈的责任意识和强有力推动力的专业团队的有效推动，才能撬动市场的功能发挥，最终达到良性发展机制。"
张云峰透露，下一步上海股交中心将深耕上股交科技创新板建设，培育孵化细分行业优质的龙头企业，助力企业更为规范和稳健的发展；依托展示系统搭建科创企业信息交互平台，通过线上线下双机制促进企业与资方的有效对接；推动上海股交中心科技创新股权投资基金加快落地，增加市场资金供给；持续探索境外股权融资业务，推动上海自贸区金融改革创新；在借鉴上股交科技创新板成功建设运营经验基础上，加快推进文化创意板建设。
【六专创新银行机制】
《通知》提出，银行完善以专用风险管理制度和技术手段、专项激励考核机制和专属客户信贷标准为核心的科技金融风险防控机制，试点银行建立专营组织架构体系、专业经营管理团队和专门管理信息系统。面向科技型企业推出远期共赢利息、知识产权质押等多种专属信贷产品，为轻资产、未盈利科技型企业提供有效的金融服务。
实际上，在 2015 年 8 月，原上海银监局就出台了《关于上海银行业提高专业化经营和风险管理水平进一步支持科技创新的指导意见》，指导上海银行业搭建多元化的科技金融服务平台，创造性地提出建立 " 六专机制 " 和 " 新三查标准 " 两大体系。
所谓 " 六专机制 "，是指针对科技创新领域，上海各家银行要设置专营的组织架构体系、专业的经营管理团队、专用的风险管理制度和技术手段、专门的管理信息系统、专项激励考核机制和专属客户的信贷标准。而 " 新三查标准 " 则是在借鉴创投机构做法的基础上，鼓励商业银行执行具有 " 创投基因 " 的信贷标准与流程。这一系列模式和机制的创新，旨在充分发挥上海科技资源和金融资源优势，深化上海国际金融中心建设、自贸区建设与科创中心建设融合互动机制。
经过数年的探索，上海银行业科技金融专业化机制已初步建立。目前，科技信贷有效供给明显增长。截至 2018 年三季度末，全辖科技型企业贷款余额 2425 亿元，较年初增加 354 亿元，增长 17%；全辖科技型企业贷款客户 5811 户，较年初增加 576 户，增长 11%。同时，科技金融专业化经营继续推进。截至 2018 年三季度末，上海辖内共设立了 7 家科技支行、1 家科技金融专营机构，另有 91 家科技特色支行，全部从业人数超过 1000 人。从整体情况来看，辖内 7 家科技支行目前已初步达到专业化经营规划相关要求：科技型企业贷款余额在对公企业贷款余额中的占比为 43.35%。
而另一条 " 远期共赢 " 的做法，上海也同样在 2015 年落地。当年 7 月，上海银行在全国首创推出 " 远期共赢利息 " 业务模式。针对科技小企业高风险、高成长的特点，以投行思路设计 " 前低后高 " 的阶梯式贷款利率定价模式，在贷款发放时，先收取相对较低的基础利率；待小企业基于该行信贷支持和风险培育得到发展，且满足预先商定的触发条件后，再收取远期共赢利息 , 将银行贷款收益与小企业的发展周期相结合。触发条件共 4 类，包括经营类、债权类、股权类、业务类指标。
截至 2018 年末，上海银行以 " 远期共赢利息 " 业务共支持了 222 户科创企业，累计授信 16.57 亿元，户均 746 万元。
栏目主编：张杨 文字编辑：张杨 题图来源：视觉中国 图片编辑：苏唯