P2P网贷平台节前或遇小规模爆雷潮，将转向消费金融

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近日，运营将近 5 年，待收金额超 40 亿元的 P2P 平台宜贷网宣布清盘。
宜贷网宣布清盘的原因包括大环境恶化、遭遇供链贷逾期、银行存管解除和受到法律诉讼波及等原因。在连续数月亏损的情况下，宜贷网宣布 " 决定良性退出 "。
无独有偶，2018 年春晓资本投资的 5 家 P2P 平台先后爆雷，资金链出现问题。2018 年 12 月底，由于质权人联储证券申请前财产保全，春晓资本及其创始人韩越被深圳市中级人民法院宣布冻结 1.63 亿元资产。
2018 年 12 月，以长安责任保险股份有限公司为首的三家险资企业卷入 P2P 爆雷事件中。
经历了 7 月 200 多家 p2p 平台爆雷事件后，在新旧年交替之际，新的爆雷潮又引发了众多关注。
根据零壹财经的统计，截止 2018 年 12 月 31 日检测到的 P2P 网贷平台 6063 家中，正常运营的平台数仅为 1185 家，异常平台（不含转型、争议和良性退出的平台）数量为 4672 家。、
节前或有仍有爆雷</b>
P2P 平台频频在 2018 年爆雷的原因，主要是受到去杠杆及监管政策收紧影响，流动性趋紧。 由于年关来临，金融行为频繁，资金链和流动性再度受到影响，同样的问题可能在春节前再现。
" 预计（P2P 平台）春节前还会出现一小波爆雷潮。"P2P 平台花生米富创始人和 CEO 崔毅龙告诉 36 氪。
事实上，2018 年春节之前即出现过一次 P2P 爆雷潮。网贷之家发布的《P2P 网贷行业 2018 年年报》称，2018 年 1 月爆雷平台达到了 249 家。
由于监管趋严和行业竞争关系，一些平台也会选择主动退出。第一网贷数据显示，2018 年 12 月网贷平台良性退出率达到 62.21%，高于 2018 年全年的 35.88%。还有一批银行退出网贷存管业务。
融 360 大数据研究院认为，银行选择退出存管业务的原因包括系统不合要求，无法通过监管部门的白名单测评，以及随着网贷平台的出清，银行能对接的平台也相应减少，只能选择退出。
现存半数平台可能被淘汰</b>
P2P 平台可能在 2019 年年中还会出现一轮变动。这跟中国互联网金融协会展开的合规检查和推动实施备案制度有关。
2018 年 8 月 17 日，全国网贷整治办发布《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》（简称全国 108 条），随后中国互金协会启动 P2P 网络借贷会员机构自律检查工作，要求会员机构接入协会互联网金融监测平台的相关系统。
网贷平台合规检查就此展开，包括机构自查、自律检查和行政核查。只有通过合规检查的网贷平台才能进入到备案下一个阶段。无法备案的网贷平台将会被清退。
按照监管要求，所有核查工作应该在 2018 年 12 月底结束。但由于各地行政核查进度不一致，整个合规检查不断延后。
" 北京的行政核查可能到（今年）六月底结束。" 崔毅龙说。
最终，网贷平台通过备案方式，实现总量上的控制，可能 " 全国范围内保留 300-500 家 "，崔毅龙认为。这意味现有的正常运营的平台还会缩水至少一半。
事实可能更不乐观。融 360 网贷评级组曾预测全行业能获得备案的平台为 200 余家。
零售消费信贷是方向</b>
逐渐加强的监管正在带来网贷平台业务上的收缩。
2016 年 8 月颁布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确规定同一企业法人在同一网贷平台的借款余额不超过人民币 100 万元，在不同网贷平台的借款余额不超过人民币 500 万元。
在个人借款业务上，《暂行办法》也规定了同一自然人在同一网贷平台上借款上限不超过人民币 20 万元，在不同网贷平台上借款总额不超过 100 万元。
金额上的限制使网贷平台逐渐从资金借贷量较大的企业贷和房抵贷等业务上后退。
崔毅龙认为互联网金融在大数据的风控和运营能力上 " 比大银行更贴近市场和用户的需求 "，这是一个基于互联网和基于流量的业务。
零售信贷消费可能是网贷平台下一步重点发展的方向。
北京的一家网贷平台媒体负责人对 36 氪称，未来网贷平台的业务更加集中于小额的、to C 的消费金融。
这一业务涉及的单笔借贷通常不超过一万元。网贷之家调查显示，基于 2000-8000 元之间的借款占消费金融借款的 80%。
它的风险远远小于企业贷，符合相关政策的 "P2P 平台也要坚持小额分散的原则 " 的合规条件。就放款速度和客服等客户体验上来说，消费金融也要强于大型金融机构。
虽然从毛利率较高的企业贷和房抵贷上收缩，但网贷平台在消费金融信贷仍有较大的市场。
艾瑞咨询曾预计，2018 年中国互联网消费金融信贷余额达到 9773 亿元。崔毅龙认为这一市场将会有 1 亿 -2 亿左右的用户规模。这还不包括在消金机构和大银行自身开展的消费金融信贷业务。